ราคาทองคำร่วงต่อไหม ! หลังเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดีเกินคาด

นายวรุต รุ่งขำ ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์บริษัท วายแอลจี บูลเลี่ยน แอนด์ ฟิวเจอร์ส จํากัด  เปิดเผยถึงทิศทางราคาทองคำ ในสัปดาห์หน้ากับ Nation Online ว่า  ราคาทองคำช่วงเดือน 2 ม.ค.-26 ม.ค.ที่ผ่านมา  ปรับตัวลงประมาณ 41 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์  รับแรงกดดันจากค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น  กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยตัวเลขประมาณการครั้งที่ 1 ของ GDP ประจำไตรมาส 4/66  

โดยระบุว่า GDP ขยายตัว 3.3% สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์  ประกอบกับ ค่าเงินยูโรร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์ หลังจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุม ซึ่งเป็นการตรึงอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันเป็นครั้งที่ 3

ปัจจัยบวกลบที่ต้องติดตาม

- ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะมีการประชุมนัดแรกของปีนี้ในวันที่ 30-31 มกราคม   ขณะที่ FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนัก 97.4% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับปัจจุบัน 5.25%–5.50% และ นักลงทุนให้น้ำหนักเพียง 42% ในการคาดการณ์ว่า เฟดจะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมี.ค. นี้ โดยก่อนหน้านี้ นักลงทุนตั้งความหวังว่า เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 7 ครั้งในปีนี้  แต่ลดลงเหลือ 6 ครั้ง

- ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะมีการประชุมสัปดาห์หน้า แนะนำเกาะติดการเปิดเผยแผนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ BoE โดยตลาดปรับตัวรับโอกาสเพิ่มขึ้นที่ BoE จะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในเดือนพ.ค.และจะมีปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% จำนวน 4 ครั้งในช่วงครึ่งแรกของปีนี้

- การเปิดเผยตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐ โดยมี ดัชนี PMI ภาคการผลิตเดือนม.ค.จาก ISM ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนเดือนม.ค. จาก ADP  และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร อัตราการว่างงาน รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเดือนม.ค. เพื่อแสดงถึงทิศทางเศรษฐกิจสหรัฐ

สำหรับทิศทางราคาทองคำสัปดาห์หน้าแกว่ง Sideway down เนื่องจากช่วงที่ผ่านเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดีเกินคาดทำให้เฟดชะลอการปรับลดดอกเบี้ย  แต่ในช่วงเทศกาลตรุษจีนคาดว่า ทองคำมีโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้น

โดยทองคำถูกใช้เป็นของขวัญในช่วงก่อนเทศกาลตรุษจีน ตามข้อมูลของสภาทองคำโลกที่ชี้ว่า ความต้องการซื้อทองคำในจีนจะพุ่งขึ้นในช่วง 6 สัปดาห์ ก่อนเทศกาลตรุษจีน สอคดล้องกับรายงานถึงค่าพรีเมียมทองคำในจีนและฮ่องกงที่ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงสัปดาห์ที่ 2 ของเดือนม.ค.67

อย่างไรก็ตาม ประเมินแนวต้านแรกที่ 2,040 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์  แนวต้านถัดไปที่ 2,059 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์   และแนวต้านสุดท้ายที่  2,078 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์  แนวรับแรกที่  2,001 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์  แนวรับถัดไปที่ 1,986 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ แนวรับสุดท้ายที่ 1,972 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ 

กลยุทธ์การลงทุน

แม้ว่ามีแรงซื้อดันให้ราคาฟื้นตัวขึ้นบ้าง หลังจากราคาทิ้งตัวลงแรง  แต่หากราคาปรับตัวขึ้นยังคงมีแรงขายทำกำไรสลับเข้ามากดดันราคาไว้ แนะนำเสี่ยงเปิดสถานะขายทำกำไรระยะสั้น เมื่อราคาปรับตัวขึ้นสามารถยืนเหนือโซนแนวต้าน 2,032-2,040 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ 

ตัดขาดทุนหากราคาผ่านแนวต้านบริเวณ 2,059 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์  ทยอยปิดสถานะขายทำกำไรหากราคาไม่หลุดแนวรับบริเวณ 2,001-1,986 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์