ตลาดหุ้นไทยฟื้นตัว ! แรงหนุนดอกเบี้ยโลกขาลง-แนะลงทุนกลุ่ม Domestic Play  

นายฐกฤต ชาติเชิดศักดิ์  ผู้ช่วยผู้อำนวยการ ฝ่ายวิจัย บล. กรุงศรีพัฒนสิน เปิดเผยกับ Nation Onlineว่า  ภาวะตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้  “ลุ้นดีดตัว” แม้ผลกระทบดอกเบี้ยที่สูงทำให้เห็นภาพ GDP 4Q23 สหรัฐฯแผ่วลง หนุนตลาดคาดการณ์ว่าดอกเบี้ยโลกขาลง  ส่วนฝั่งเอเชียอิงจีน ยังคาดหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจช่วยให้เศรษฐกิจฟื้น

ซึ่งจะต้องติดตามคือ  การรายงานงบฝั่ง Real Sector สัปดาห์นี้ยังไม่เด่น แนะนำเน้นกลุ่มอิงเศรษฐกิจประเทศโตเร่ง 1. กลุ่มสร้าง Upside เศรษฐกิจไทย AOT, CPALL, CPAXT, IVL, SCGP, DOHOME

2. กลุ่มได้ประโยชน์ดอกเบี้ยขาลง (เช่าซื้อ Growth โรงไฟฟ้า หนี้สูง หุ้นปันผล) MTC, BE8, GPSC, MINT ,ADVANC

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดหุ้นไทย

• 22 ม.ค. ติดตามประกาศอัตราดอกเบี้ยลูกหนี้ชั้นดีของจีน อายุ 1 ปี และ 5 ปี คาดคงไว้ที่ระดับ 3.45% และ 4.2% ตามลำดับ
• 23  ม.ค. การประกาศงบ 4Q23F ของบริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ อาทิ Microsoft, J&J, Netflix
• 23 ม.ค.การประกาศงบ 4Q23F ของบริษัทจดทะเบียนไทย อาทิ  SCGP, SISB

• 24 ม.ค. ประกาศงบ SCC  และประกาศงบ TESLA
• 24 ม.ค. ติดตาม PMI ภาคผลิต ม.ค. ของสหรัฐฯ รายงานครั้งแรก คาด 48 จุด จากเดิมอยู่ที่ 47.9 จุด
• 24 ม.ค. ติดตาม PMI ภาคผลิตเดือน ม.ค.ของยุโรป รายงานครั้งแรก ไม่มีคาดการณ์ เดือนก่อนอยู่ที่ระดับ 44.4 จุด

• 25 ม.ค. รายงาน GDP สหรัฐฯ งวด 4Q23 คาด +1.9% q-q. ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทน ธ.ค. คาด +1%m-m จากเดิมอยู่ที่  +5.4%m-m ยอดขายบ้านใหม่ ธ.ค.ของสหรัฐฯ คาด 6.5 แสนหลัง
• 25 ม.ค. ติดตามการประชุม ECB คาดคงดอกเบี้ยนโยบาย 4.5%

• 26 ม.ค. ติดตาม รายได้ครัวเรือน ธ.ค. ของสหรัฐฯ คาด +0.3% m-m จากเดิมอยู่ที่  0.4% m-m และ ค่าใช้จ่ายครัวเรือน ธ.ค. คาด +0.4%m-m จากเดิมอยู่ที่  +0.2% m-m
•    TH Recovery: ติดตามสัญญาณชี้นำการฟื้นตัวเศรษฐกิจไทย อาทิ นักท่องเที่ยวรายสัปดาห์ (ทุกวันอังคาร)

หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ : แนะนำ

•  CPALL(TP76):  รับภาพบวกสัญญาณบริโภคในประเทศเริ่มฟื้นเร่ง+อยู่โซนลงทุน

•  GULF(TP50) : มองเงินบาทแกว่งแข็งค่า+ธุรกิจโรงไฟฟ้าผ่านจุดกดดันมากสุด

•  MINT(TP40): ลุ้น Upside ได้ทั้งภาคท่องเที่ยวและวงจรดอกเบี้ยโลกขาลง

นายวทัญ จิตต์สมนึก ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์กลยุทธ์ บล.พาย (PI)  เปิดเผยถึงภาวะตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้กับ Nation Online ว่า วันศุกร์ที่ผ่านมาสหรัฐฯรายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน ที่ระดับ 78.8 ดีกว่า Bloomberg Consensus คาดไว้ที่ 69.8  โดย รายงานยอดขายบ้านมือสองที่ 3.78 ล้านหลังคาเรือนแย่กว่า Bloomberg Consensus คาดไว้ที่ 3.8 ล้านหลังคาเรือน

ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐหรือบอนยีลด์ปรับลงเล็กน้อยทั้งรุ่นอายุ 2 และ 10 ปี ขณะที่ Dollar Index อ่อนค่าลง ราคาทองคำปรับขึ้น สะท้อนว่านักลงทุนให้น้ำหนักในทางผ่อนคลายกับภาวะดอกเบี้ย ส่วนความเห็นจาก CME FED Watch เริ่มให้น้ำหนักที่ประชุมเดือน มี.ค. ของประชุม FED จะคงดอกเบี้ย

สำหรับสัปดาห์นี้รอติดตามตัวเลขภาคผลิตฝั่ง EU ในวันพุธช่วงบ่ายและสหรัฐฯช่วงกลางคืนตามเวลาประเทศไทย และวันพฤหัสบดีติดตาม GDP สหรัฐฯ ประจำไตรมาส 4Q23 Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 2.2%QoQ แย่ลงจาก 3Q23 ที่ 4.9%QoQ และในวันเดียวกันจะมีการรายงานยอดขายบ้านมือหนึ่งของสหรัฐฯ Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 6.46 แสนหลังคาเรือน

ส่วนวันศุกร์ตัวเลขสำคัญกับเงินเฟ้อสหรัฐฯ (PCE) Bloom berg Consensus ประเมินไว้ที่ 2.6%YoY , 0.2% MoM หากรายงานแล้วต่ำกว่าคาดการณ์ไว้จะเป็นปัจจัยบวกให้กับตลาดหุ้นและจะคลายกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับทิศทางดอกเบี้ย

ด้านปัจจัยในประเทศรอติดตามผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน 4Q23 ข้อมูลจาก Bloomberg ระบุว่า ในสัปดาห์นี้มี SCC รายงานและอีกปัจจัยติดตามตัวเลขการค้าระหว่างประเทศ Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 5.9%YoY และนำเข้าประเมินไว้ที่ 7%YoY แต่ขาดดุลการค้า1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

สัปดาห์นี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหว 1,370- 1,400 จุด ภาพรวมดูไร้ปัจจัยใหม่ ๆ จนกว่าจะเห็นตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯในวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม ระดับ SET INDEX ปัจจุบันเชิง Valuation น่าสนใจจึงเน้นกลยุทธ์การลงทุนทยอยตั้งรับเน้นที่กลุ่ม Domestic Play อาทิ

• ค้าปลีก (CPALL, ILM)
• ท่องเที่ยว (AOT, CENTEL ,MINT)
• อสังหาฯ (AP, ORI, SPALI)
• ศูนย์การค้า (CPN)
• สื่อสาร (ADVANC)
•  การเงิน (SAWAD, TIDLOR)
•  ธนาคารพาณิชย์ (BBL, KBANK, KTB ,SCB)
• ส่งออก (ITC, TU)