ลุ้น "ซานต้าแรลลี่" หนุน “หุ้นไทย” ส่งท้ายปีกระต่าย

นายฐกฤต ชาติเชิดศักดิ์  ผู้ช่วยผู้อำนวยการ ฝ่ายวิจัย บล. กรุงศรีพัฒนสิน เปิดเผยกับ Nation Onlineว่า ตลาดหุ้นไทยสัปดาห์หน้า  “แกว่งขึ้น”  แรงหนุนหลักอยู่ที่รายงานส่งออก พ.ย.ของไทย เชื่อว่ามีโอกาสสูงเป็นภาพบวก อิงสัญญาณชี้นำด้านบวกจาก Asia Export Cycle  ทั้งไต้หวันและเกาหลีใต้ที่รายงานออกมาก่อนพบว่า เป็นการบวกเดือนที่ 3 ติดต่อกัน หนุนความเชื่อมั่นเศรษฐกิจไทยกลับมาเติบโต

ขณะที่คาดเม็ดเงินกองทุน TESG สัปดาห์สุดท้ายของปีจะเร่งขึ้น มองมีโอกาสทำให้ภาพ "ซานต้าแรลลี่"  จะเกิดสัปดาห์ท้ายของปี หุ้นนำ 1. กลุ่มอิงภาคผลิต Asia ฟื้นตัว KCE, DELTA, SCGP, IVL, PTTGC

 2. กลุ่มได้ประโยชน์ Yield พีค GPSC, BGRIM, INSET, BE8, JMT, SAWAD

3. กลุ่มหนุนเศรษฐกิจภายในฟื้นตัว AOT, CPALL, CPAXT

ปัจจัยต่างประเทศที่มีผลต่อตลาดหุ้นไทย

• 28 ธ.ค. ยอดสินค้าปลีกคงคลัง พ.ย. ตลาดคาด -0.2% m-m จากเดิม -0.4% m-m

•  28 ธ.ค. รายงานยอดขายที่อยู่อาศัยรอการปิดการขาย พ.ย. ตลาดคาด +1.0% m-m จากเดิม -1.5% m-m

•  28 ธ.ค. กำไรภาคอุตสาหกรรมจีน พ.ย. 23 ยังไม่มีคาดการณ์ จากเดิม +2.7%y-y

•  28 ธ.ค. ฝั่งจีนติดตาม ธนาคารกลางจีนมีโอกาสดำเนินนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายในช่วงปี 2024 (คาดอย่างเร็วคือ ต้น 1Q24) คาดหมายจะเห็นมาตรการ QE   

ปัจจัยในประเทศติดตาม

•   25 ธ.ค. ยอดส่งออก พ.ย. คาด +5.3%y-y จากเดิม +8.0%y-y, นำเข้า คาด +3.0%y-y จากเดิม +10.2%y-y โดยคาดขาดดุลการค้า - 451 ล้านเหรียญ ลดลงจาก จากเดิม - 832 ล้านเหรียญ

•   TESG: ติดตามเม็ดเงินกองทุน TESG สัปดาห์สุดท้ายที่คาดเข้ามาเร่งขึ้น หลังทุก บลจ. เพิ่งเริ่มขายได้ครบทั้งหมด 21 ธ.ค.66

อย่างไรก็ตาม  ประเมินแนวต้านแรกสัปดาห์หน้าที่ 1,416 จุด แนวต้านถัดไปที่ 1,427จุด แนวรับแรกที่ 1,393 จุด แนวรับถัดไป 1,380จุด

หุ้นเด่นสัปดาห์นี้แนะนำ  

•  KCE (TP63):  ลุ้นภาพบวกยอดส่งออกสินค้า ICT พ.ย. 23 เติบโต y-y สอดคล้องสัญญาณชี้นำวงจรส่งออก Asia ไต้หวัน+เกาหลีใต้

•  AOT (TP76) : ลุ้นภาพบวกท่องเที่ยวเร่งสัปดาห์สุดท้ายของปี+เม็ดเงิน ESG คาดเข้า 519-779 ล้านบาท

•  IVL (TP30): หุ้น High Growth ปี 2024+เม็ดเงิน ESG คาดเข้า 123-184 ล้านบาท

นายวทัญ จิตต์สมนึก ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์กลยุทธ์ บล.พาย (PI)  เปิดเผยถึงภาวะตลาดหุ้นไทยสัปดาห์หน้ากับ Nation Online ว่า คืนวันศุกร์ที่ผ่านมาสหรัฐฯรายงานตัวเลขเศรษฐกิจหลายตัวเลข อาทิ 1. เงินเฟ้อ  PCE รายงานออกมาที่ 2.6%YoY และ -0.1% MoM

ขณะที่เงินเฟ้อ Core PCE  3.2%YoY และ 0.1%MoM ต่ำกว่า Bloomberg Consensus  คาดเงินเฟ้อ  PCE ไว้ที่ 2.8%YoY ทรงตัว MoM และเงินเฟ้อ Core PCE อยู่ที่ 3.3%YoY และ 0.2%MoM 

ด้านองค์ประกอบภายในพบว่าราคาสินค้าคงทนปรับลงต่อเนื่อง 6 เดือนติดต่อและราคาพลังงานก็ปรับลงต่อเนื่องเช่นกัน โดยสินค้าที่ราคายังคงปรับเพิ่มขึ้นได้แก่ภาคบริการ สินค้าไม่คงทน อาหาร อย่างไรก็ตามการปรับขึ้นเป็นเพียงการปรับแบบชะลอตัวลง

2. ยอดขายบ้านมือหนึ่งของสหรัฐฯรายงานออกมาที่ 5.9 แสนหลังคาเรือนแย่กว่า Bloomberg Consensus คาดไว้ที่ 6.89 แสนหลังคาเรือน ดังนั้นด้วยเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงประกอบกับยอดขายอสังหาฯที่แย่กว่าคาดกำลังเป็นตัวสะท้อนถึงการอ่อนแรงของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

สอดคล้องกับมุมมองของตลาดต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงิน ที่เริ่มเห็นสัญญาณของ US Bond Yield ปรับลงต่อเนื่อง และ CME FED Watch ให้น้ำหนักราว 86% ที่ FED จะคงดอกเบี้ยไว้และให้น้ำหนักอีก 15% จะที่ปรับลดดอกเบี้ยลง 0.25% และประเมินดอกเบี้ยจะปรับลงในช่วงเดือน มี.ค. ด้วยน้ำหนัก 75%

ส่วนปัจจัยในประเทศรัฐบาลได้อนุมัติโครงการ E Receive โดยเป็นโครงการซื้อสินค้าและบริการตามที่จ่ายจริงแต่ไม่เกิน 5 หมื่นบาทตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค. – 15 ก.พ. 24 คาดว่าจะมีเม็ดเงินหมุนในระบบราว 7 หมื่นล้านบาท (Upside ต่อ GDP 0.18%) แต่สินค้าที่ไม่เข้าร่วมโครงการ ได้แก่ สุรา เบียร์ ไวน์ น้ำมันและแก๊สสำหรับเติมยานพาหนะ ค่าสาธารณูปโภคต่างๆ

โดยผู้เข้าร่วมโครงการสามารถใช้ควบคู่กับ Digital Wallet หากเข้าเงื่อนไขที่กำหนด เรามองหุ้นค้าปลีก ร้านอาหาร และโรงแรม ได้ประโยชน์จากโครงการข้างต้น (BJC, CPALL ,CRC, COM7, HMPRO, MINT)

ปัจจัยติดตาม ได้แก่ การค้าระหว่างประเทศของไทยในวันจันทร์ Bloomberg Consensus ประเมินมูลค่าส่งออกจะขยายตัว 5%YoY แต่ยังขาดดุลการค้า 550 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

สัปดาห์นี้ประเมิน กรอบการเคลื่อนไหวของ SET INDEX ไว้ที่ 1,390 -1,420 เชิงกลยุทธ์การลงทุนยังคงแนะทยอยสะสมได้รอการฟื้นตัวในปีหน้า เน้นที่หุ้นขนาดใหญ่ อาทิ

- ท่องเที่ยว (AOT, CENTEL, MINT)

- ค้าปลีก (BJC ,CRC, CPALL ,HMPRO)

- ธนาคารพาณิชย์ (BBL, KBANK, KTB, SCB)

- การเงิน (SAWAD, TIDLOR)

- ศูนย์การค้า (CPN)

- สื่อสาร (ADVANC)

- ส่งออก (ITC, TU)