เปิด 2 เหตุผลทำไม "ราคาทองคำ" ร่วงไม่หยุด

นายวรุต รุ่งขำ ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์บริษัท วายแอลจี บูลเลี่ยน แอนด์ ฟิวเจอร์ส จํากัด  เปิดเผยถึงทิศทางราคาทองคำในสัปดาห์นี้กับ Nation Online ว่า ราคาทองคำช่วงต้นเดือนส.ค.ถึงปัจจุบันขึ้น ปรับตัวลดลง ประมาณ 70 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ราคามีการสร้างระดับต่ำสุดใหม่ในรายเดือน โดยราคาอ่อนตัวแตะระดับต่ำสุดในรอบกว่า 5 เดือน ส่งผลให้แนวโน้มราคาทองคำในระยะกลางมีแนวโน้มแกว่งตัวในทิศทาง Sideway down

สำหรับสาเหตุที่ราคาทองคำปรับตัวลงต่อเนื่องมาจาก 2 ปัจจัยหลัก

- รายงานการประชุม (Fed Minute) ของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟด ที่แสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีความคิดเห็นที่ไม่ตรงกันเกี่ยวกับความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งล่าสุด

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนมองว่าเฟดอาจยังไม่ปรับขึ้นดอก เบี้ยในการประชุมเดือนก.ย.นี้ แต่หากผิดคาดจะกดดันราคาทองคำให้ปรับตัวลงต่อได้ 

- อุปสงค์ทองคำในจีนอ่อนแรงลงเนื่องจากภาวะชะลอตัวทางเศรษฐกิจได้ทำให้บรรดาผู้บริโภคของจีนลดการซื้อเครื่องประดับทองคำหรือลงทุนในทองคำ  

ปัจจัยบวกลบที่ต้องติดตามสัปดาห์นี้

- ถ้อยแถลงจาก ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ นางมิเชล โบว์แมน  และ ประธานธนาคารกลางสหรัฐแห่งชิคาโก นายออสติน กูลส์บี หลังจาก รายงานประชุมของธนาคารกลางสหรัฐเมื่อวันที่ 25-26 ก.ค.ที่ผ่านเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ มีความเห็นไม่ตรงกันเกี่ยวกับความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม 

- กล่าวสุนทรพจน์ จากนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)  ในการประชุมนโยบายประจำปีของเฟด ที่เมือง Jackson Hole ระหว่างวันที่ 24-26 สิงหาคม 2023 อาจบ่งชี้ถึง มุมมองของเฟด ต่อแนวโน้มการยุติการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และ การประเมินทิศทางเศรษฐกิจสหรัฐ หลังจากการดำเนินนโยบายเศรษฐกิจที่เข้มงวดสักระยะหนึ่งจึงสามารถควบคุมเงินเฟ้อได้ 

- สหรัฐและเกาหลีใต้ ที่มีกำหนดซ้อมรบร่วมกันทางทหารระหว่างวันที่ 21-24 ส.ค. ซึ่งเกาหลีเหนือมองว่าเป็นภัยคุกคามต่อความมั่นคงนอกจากนี้ เกาหลีเหนือมีกำหนดจัดขบวนพาเหรดกองทหารอาสาสมัครในวันที่ 9 ก.ย. ซึ่งเป็นวันครบรอบ 75 ปีวันสถาปนาสาธารณรัฐเกาหลีเหนือ

- ค่าเงินบาทที่อ่อนค่าไปแตะ 35.60 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นระดับที่อ่อนค่าสุดในรอบ 1 เดือนครึ่ง ทั้งนี้ นักลงทุนติดตาม การประชุมรัฐสภาโหวตนายกรัฐมนตรีครั้งที่ 3 ในวันที่ 22 ส.ค. นี้ โดยนัดลงมติเวลา 15.00 น. ซึ่งค่าเงินบาทอาจปรับตัวแข็งค่า หรือ ย่อตัวลงมา หากมีความชัดเจนเกี่ยวกับการนัดโหวตเลือกนายกรัฐมนตรี

คำแนะนำการลงทุน 

หากราคาทองคำทดสอบแนวต้านที่ 1,903-1,909 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ไม่สามารถผ่านได้ นักลงทุนยังคงต้องระมัดระวังแรงขายทำกำไร เนื่องจากช่วงที่ผ่านมาเมื่อราคาทองคำมีการปรับตัวขึ้นยังคงมีแรงขายออกมาเช่นกัน

โดยแนะนำเปิดสถานะขาย เพื่อทำกำไรระยะสั้นหากราคาไม่ผ่านแนวต้านดังกล่าว (สถานะขายตัดขาดทุนหากราคาผ่าน 1,924 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ) รอปิดสถานะขายทำกำไรหากการราคาอ่อนตัวลงสามารถยืนเหนือโซนแนวรับ 1,885-1,870 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์