"ทรัมป์เอฟเฟกต์" ยังแรง! ตลาดบอนด์เลือดไหลไม่หยุด

Top 5 ข่าวการเงินโลก วันที่ 15 พ.ย. 59
Trumpnado สังหารหมู่ตลาดการเงินในกลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่ หลัง Dollar Index ฉุดรั้งไม่อยู่ใกล้แตะระดับ 100 ซึ่งเป็นจุดที่บ่งชี้ว่าเงินดอลลาร์แข็งค่ามากเกินไป ขณะที่บอนด์ยีลด์อายุ 10 ปีพุ่งขึ้นแตะ 2.3%
1.เลือดไม่หยุดไหลออกจากตลาดบอนด์หลังผลตอบแทนพันธบัตรหรือบอนด์ยีลด์พุ่งขึ้นต่อเนื่อง โดยบอนด์ยีลด์อายุ 10 ปีของรัฐบาลสหรัฐพุ่งขึ้นแตะ 2.3% ในวันจันทร์เทียบกับช่วงก่อนวันเลือกตั้งปธน.สหรัฐอยู่ที่ 1.78% รวมทั้งบอนด์ยีลด์อายุ 30 ปีที่ปรับตัวสูงขึ้นถึงระดับ 3% แล้ว จากการเทขายที่ส่งผลต่อราคาบอนด์ตกต่ำลงและเม็ดเงินยังคงไหลออก เนื่องจากความกลัวในความเสี่ยงอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นจากที่คาดว่าหากโดนัลด์ ทรัมป์ ใช้นโยบายการคลังลดภาษีและหันมาใช้จ่ายเงินที่ทำให้งบประมาณขาดดุลปีละกว่า 5 แสนล้านดอลลาร์ นอกจากนี้บอนด์อสังหาริมทรัพย์พุ่งขึ้นแตะ 4% แล้วเช่นเดียวกัน
2.ขณะที่เม็ดเงินจากตลาดบอนด์ยังคงไหลเข้าตลาดหุ้นโดยเฉพาะดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวสูงขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่องเปิดตลาดที่ 18,885 ก่อนปิดย่อตัวลงเล็กน้อย ปิดในแดนบวกที่ 18,868 ลดลง 21 จุดหรือ -0.11% ขณะที่ S&P500 ย่อตัวในแดนลบ 0.01% เช่นเดียวกับ Nasdaq ลดลง 0.36% ส่วนหุ้นยุโรปเคลื่อนไหวในแดนบวก 0.2-0.4% ทางด้านหุ้นเอเชียส่วนใหญ่ยังคงอยู่ในแดนลบ ยกเว้นตลาดหุ้นญี่ปุ่นบวก 1.7% และจีนบวก 0.45%
3.ทิศทางเงินดอลลาร์แข็งค่าแบบรั้งไม่อยู่ เมื่อดัชนีค่าเงินดอลลาร์ หรือ dollar index พุ่งใกล่แตะระดับ 100 ที่ 99.936 เมื่อวันจันทร์ ซึ่งเป็นจุดที่บ่งชี้ว่าเงินดอลลาร์แข็งค่ามากเกินไป นอกจากนี้ยังเป็นสัญญาณบ่งชี้กระแสเงินทุนไหลออกของกลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่ ส่งผลตอสกุลเงินหลักโลกที่อ่อนค่าลงทั้งเงินเยนร่วงลงแตะ 108.29 เงินยูโรอ่อนค่าลงที่ 1.07 ดอลลาร์ เงินปอนด์อยู่ที่ 1.25 ดอลลาร์ ส่วนเงินบาทอ่อนค่าลงที่ 35.49 ก่อนปิดที่ 35.47 บาทต่อดอลลาร์
4.ด้านตลาดการเงินจีนตึงตัวอีกครั้ง อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระหว่างธนาคารของจีนช่วงข้ามคืน หรือ HIBOR Overnight พุ่งขึ้น 1.94% เป็น 3.53% สกัดการไหลออกของเงินทุนและชะลอเม็ดเงินที่ไหลเข้าเก็งกำไรในตลาดหุ้นจนผลักดันดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตทะลุระดับ 3,200 สวนทางกับเงินหยวนที่อ่อนค่าลงอย่างรวดเร็วและต่อเนื่องหลุดระดับ 6.86 หยวนต่อดอลลาร์
5. สองแบงก์ทรงอิทธิพลทั้งโกลด์แมน แซคส์ และดอยช์แบงก์ จับตาการพุ่งขึ้นของบอนด์ยีลด์อย่างรวดเร็วอาจสร้างปัญหาเป็นโดมิโนต่อตลาดหุ้น หากธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด พยายามที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ยเพราะความกังวลเรื่องเงินเฟ้อในอนาคต หลังโกลด์แมน แซคส์ คาดบอนด์ยีลด์ 10 ปีจะพุ่งขึ้นที่ 2.5% ในปีหน้า ซึ่งดอยช์แบงก์เองก็คาดการณ์เช่นกันว่าจะอยู่ในระดับที่ใกล้เคียงกัน