หุ้นไทยฟื้น !  ตัวไหนเด่นราคาแลกการ์ดน่าเก็งกำไร

นายฐกฤต ชาติเชิดศักดิ์  ผู้ช่วยผู้อำนวยการ ฝ่ายวิจัย บล. กรุงศรีพัฒนสิน เปิดเผยกับ Nation STORY ว่า   ตลาดหุ้นไทยสัปดาห์หน้าแกว่งไซด์เวย์-ไซด์เวย์อัพ ประเมินแนวต้านแรกที่   1,389 จุด แนวต้านถัดไปที่ 1,405 จุด แนวรับแรกที่ 1,364 จุด แนวรับถัดไปที่ 1,357 จุด แรงหนุนจากรายงานเศรษฐกิจบ่งชี้สหรัฐฯอยู่ในภาวะ “Goldilocks” หรือมีแนวโน้มเติบโต  แต่ภายใต้ Valuation ที่ตึงตัว คาดตลาดจะ Search For Yield  หรือการหาผลตอบแทนที่สูง กลุ่มแลกการ์ด

ทั้งนี้มีปัจจัยเร่งมาจากจีน คาด PMI ออกมาในทางบวก และไทยที่รายงานเงินเฟ้อต่ำ หนุนความคาดหวังการปรับลดดอกเบี้ยนโยบาย หุ้นที่คาดว่าได้รับประโยชน์

1.กลุ่มดอกเบี้ยขาลงหนุน อาทิ เช่าซื้อ เน้น JMT, MTC  ชิ้นส่วนฯ เน้น HANA KCE

2. กลุ่มอิงเศรษฐกิจจีน เช่น  PTTGC , IVL ,SCGP

3. หุ้นอิงภาคบริการ  เช่น  AOT, MINT, CPALL, BJC

4. หุ้นพลังงาน เก็งภาพผลประชุม OPEC+ แนะนำ  PTT

 

ปัจจัยต่างประเทศ-ในประเทศที่มีผลต่อตลาดหุ้นไทย

• 1 เม.ย. PMI ภาคผลิต (Caixin) ของจีน ตลาดคาด 51 จุด จากเดิมอยู่ที่  50.9 จุด 3 เม.ย. PMI บริการ (Caixin) ตลาดคาด 52.7 จุด  จากเดิมอยู่ที่   52.5 จุด
• 1 เม.ย  PMI ภาคผลิต (ISM)  เดือนมี.ค.ของสหรัฐฯ ตลาดคาด 48.4 จุด จากเดิมอยู่ที่ 47.8 จุด
• 3 เม.ย. PMI ภาคบริการ (ISM) เดือนมี.ค.ของสหรัฐฯ ตลาดคาด 52.8 จุด vs prev. 52.6 จุด
   
• 3 เม.ย. ติดตามการประชุมระหว่างชาติสมาชิก OPEC+  KCS คาดยังคงระดับการปรับลดกำลังผลิตที่ 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน
• 3 เม.ย. การจ้างงานสำนัก ADP เดือน มี.ค. คาด 1.5 แสนราย จากเดิมอยู่ที่ 1.4 แสนราย
• 3 เม.ย. เงินเฟ้อ CPI มี.ค.ของสหภาพยุโรป (อียู)  คาด +0.9%m-m จากเดิมอยู่ที่  +1.0%m-m, 5 เม.ย. ยอดค้าปลีก ก.พ. คาด -0.3%m-m  จากเดิมอยู่ที่ 0.1%m-m

 

 

• 5 เม.ย. การจ้างงานนอกภาคเกษตร มี.ค. คาด 2.0 แสนราย จากเดิมอยู่ที่ 2.75 แสนราย อัตราว่างงาน มี.ค. ตลาดคาด 3.9% ทรงตัว

•  5 เม.ย. ติดตามเงินเฟ้อ CPI เดือนมี.ค.ของไทย คาด -0.4%y-y  จากเดิมอยู่ที่  -0.77% ส่วน Core CPI ตลาดคาด +0.4% y-y  

   •   SET EPS: กำไรตลาดปี 24F อิง BB อยู่ที่ 92.9 บาท  prev. 93.1 บาท กลุ่มปรับขึ้น คือ บริการเฉพาะ สื่อสาร การเงิน กลุ่มปรับลง คือ  ร.พ. อสังหาฯ ธนาคาร

  •  Fund Flow : สัปดาห์ที่แล้วเงินทุนไหลออก (หุ้น+พันธบัตร) ภูมิภาค Asia (exJ)  -407 ล้านเหรียญฯ ไทยเงินไหลออก -1.47 พันล้านเหรียญฯ (ขายหุ้น -1,046 ล้านเหรียญฯ (มี Big Lot AWC-F ราว -996 ล้าน) และขายพันธบัตร -429ล้านเหรียญฯ) เงินบาทอ่อนค่าแตะระดับที่ 36.3 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ  

 

หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ : แนะนำ   

•  MTC  ราคาเป้าหมาย 55 บาท  เงินเฟ้อไทยคาดยังทรงตัวต่ำ ความคาดหวังการลดดอกเบี้ยหนุน

•  JMT  ราคาเป้าหมาย 34.5 บาท เงินเฟ้อไทยคาดยังทรงตัวต่ำ ความคาดหวังการลดดอกเบี้ยหนุน

•  PTTGC ราคาเป้าหมาย 39 บาท  คาดรายงานเศรษฐกิจจีนฟื้นตัวช่วงสัปดาห์หน้าเป็นแรงหนุน

นายวทัญ จิตต์สมนึก ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์กลยุทธ์ บล.พาย (PI)  เปิดเผยถึงภาวะตลาดหุ้นไทยสัปดาห์หน้ากับ Nation STORY ว่า  วันศุกร์ที่ผ่านมาสหรัฐฯรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (PCE) ประจำเดือน ก.พ. ขยายตัว 2.5%YoY 0.3%MoM และ Core PCE ขยายตัว 2.8%YoY 0.3% MoM สอดคล้องกับที่ Bloomberg Consensus คาดการณ์ไว้ ราคาสินค้าคงที่ปรับลงต่อเนื่องได้แก่สินค้าคงทน (-2%YoY)  และราคาพลังงาน (-2.3%YoY)

 อย่างไรก็ตาม ไม่มีการตอบสนองจากนักลงทุนเพราะตลาดหุ้นยุโรปและสหรัฐฯปิดทำการ ส่วน CME FED Watch ล่าสุดให้น้ำหนักส่วนใหญ่คงดอกเบี้ยในการประชุมเดือน พ.ค. แต่ก็ยังให้น้ำหนักส่วนมากในการปรับลดดอกเบี้ยเดือน มิ.ย. เชื่อว่า ด้วยตัวเลขเงินเฟ้อที่ดูค่อย ๆ ผ่อนคลายจะเป็นปัจจัยบวกให้กับตลาดหุ้นทั่วโลกในช่วงต้นสัปดาห์

 สำหรับปัจจัยสัปดาห์หน้าจะเข้มข้นมากขึ้นกับตลาดแรงงานในสหรัฐฯที่มีกำหนดรายงาน 1. ตำแหน่งเปิดรับสมัครงานในวันอังคาร Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 8.79 ล้านตำแหน่ง 2.การจ้างงานภาคเอกชนจากสถาบัน ADP Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 1.49 แสนราย

2. การจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราการว่างงานในวันศุกร์ Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่  2.05 แสนราย และ 3.9% ตามลำดับ โดย ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯหากรายงานแล้วแย่กว่าประเมินไว้มองเป็นบวกกับตลาดหุ้นทั่วโลก
   
    สำหรับตลาดหุ้นไทยแม้ปัจจัยภายนอกจะดูเป็นบวกแต่ไม่ได้คาดหวังอัพไซด์ที่เยอะเพราะการขยายตัวเศรษฐกิจยังต่ำ ธนาคารแห่งประเทศไทยได้รายงานภาวะเศรษฐกิจประจำเดือน ก.พ. ระบุว่าขยายตัวต่ำ โดยได้แรงหนุนจากภาคบริการที่ขยายตัวตามรายรับและจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มมากขึ้น รวมถึงการลงทุนภาคเอกชนที่ขยายตัวมากขึ้นตามการลงทุนด้านเครื่องจักรและอุปกรณ์

 

 อย่างไรก็ตามการลงทุนในหมวดก่อสร้างปรับลง การบริโภคภาคเอกชนทรงตัวจากเดือนก่อน ตามการใช้จ่ายสินค้าคงทนที่ลดลงแต่การบริโภคภาคบริการและสินค้าไม่คงทนยังขยายตัวเพราะได้ปัจจัยหนุนจากรัฐอุดหนุนราคาพลังงานและมาตรการลดหย่อนภาษี การลงทุนภาครัฐหดตัว YoY จากรายจ่ายลงทุนของรัฐบาลกลางเพราะงบประมาณปี 67 ที่ล่าช้า

 

ส่วนการส่งออกหากเทียบกับเดือนก่อนหน้าปรับลงจากสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ ยานยนต์ และอีกปัญหามาจากเชิงโครงสร้างของสินค้าส่งออกไทย

สำหรับสัปดาห์หน้าประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหว ในกรอบ 1,360 – 1,400 จุด  เชิงกลยุทธ์การลงทุนยังแนะทยอยสะสมในระดับปัจจุบันจากระดับ Valuation ที่น่าสนใจ แนะนำ

• ศูนย์การค้า (CPN)
• ท่องเที่ยว (AOT, CENTEL)
• สื่อสาร (ADVANC, INTUCH)
• กลุ่มค้าปลีก (BJC, CPALL ,HMPRO)
• การเงิน (SAWAD, MTC, TIDLOR)
• ธนาคารพาณิชย์ (BBL, KBANK, KTB ,SCB)