ราคาทองคำร่วงลึกไหม ! หลังเงินเฟ้อสหรัฐฯ พุ่ง

นายวรุต รุ่งขำ ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์บริษัท วายแอลจี บูลเลี่ยน แอนด์ ฟิวเจอร์ส จํากัด  เปิดเผยถึงทิศทางราคาทองคำในสัปดาห์หน้ากับ  Nation  STORY ว่า ราคาทองคำช่วง 1ก.พ.-16 ก.พ. ปรับตัวลงประมาณ 33 ดอล ลาร์สหรัฐต่อออนซ์  แรงกดดันมาจาก ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) ของสหรัฐปรับตัวขึ้น 3.9% ในเดือนม.ค. เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ บ่งชี้เงินเฟ้อจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคในสหรัฐ ยังคงอยู่ในระดับสูงเฟดจึงมีแนวโน้มเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยออกไป 

อย่างไรก็ตาม ช่วงที่ผ่านมาราคาทองคำแท่งไทย 96.5% ปรับตัวขึ้น สร้าง  All-time high  เนื่องจาก ค่าเงินบาทอ่อนค่า สุดรอบ 3 เดือน แตะระดับ 36.20 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ

 

ปัจจัยบวกลบที่ต้องติดตาม

• ตลาดเงินตลาดทุนของสหรัฐฯ ปิดทำการในวัน Presidents' Day ราคาทองคำในวันจันทร์อาจเคลื่อนไหวในกรอบจำกัด

• ความกังวลกังวลว่าตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่พุ่งขึ้นสูงกว่าการคาดการณ์จะผลักดันให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แนะนำติดตาม-รายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) เปิดเผยรายงานการประชุมวันที่ 30-31 ม.ค เพื่อชี้นำแนวโน้มอัตรดอกเบี้ยของเฟด

• ขณะที่ FedWatch Tool ของ CME Group สะ ท้อนโอกาสถึง 90% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ย 5.25-5.50% ในการประชุมเดือนมี.ค. และ 60% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ย 5.25-5.50% ในการประชุมเดือน พ.ค.

• การรายงานตัวเลขการขยายตัว GDP ไทยไตรมาส 4/66 คาดที่จะประกาศออกมาจะย่ำแย่ต่อเนื่อง และจะบ่งชี้ Momentum เศรษฐกิจที่ชะลอลงมาก ท่ามกลางดอกเบี้ยนโยบายที่สูงสุดในรอบ 10 ปี ภาพทั้งหมดนี้ทำให้การเติบโตของไทยแทบอยู่ระดับต่ำสุดในเอเชีย โดยการเติบโตของเศรษฐกิจไทย (GDP Growth)  ซึ่งอาจส่งผลต่อค่าเงินบาท และราคาทองคำในประเทศ หลังจาก สัปดาห์ที่ผ่าน ค่าเงินบาท อ่อนค่าสุดในรอบ 3 เดือน

สำหรับแนวโน้มราคาทองคำสัปดาห์หน้า แกว่ง Sideway down  หลังจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดีเกินคาด โดยเฉพาะเงินเฟ้อที่ปรับตัวสูงขึ้นทำให้เฟดเลื่อนการปรับลดดอกเบี้ยกดราคาทองคำร่วง   

ล่าสุดดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 79.6 ในเดือนก.พ. จากระดับ 79.0 ในเดือนม.ค. ส่วนดัชนี PPI ทั่วไป (Headline PPI) ซึ่งรวมหมวดอาหารและพลังงาน ปรับตัวขึ้น 0.9% ในเดือนม.ค. เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 0.6% จากระดับ 1.0% ในเดือนธ.ค. แต่หากเทียบรายเดือน ดัชนี PPI ทั่วไป ปรับตัวขึ้น 0.3% ในเดือนม.ค. สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 0.1% หลังจากปรับตัวลง 0.1% ในเดือนธ.ค.

ขณะที่ดัชนี PPI พื้นฐาน (Core PPI) ซึ่งไม่นับรวมหมวดอาหารและพลังงาน ปรับตัวขึ้น 2.0% ในเดือนม.ค. เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 1.6% จากระดับ 1.7% ในเดือนธ.ค.

อย่างไรก็ตาม  ประเมินแนวต้านแรกที่  2,009 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์  แนวต้านถัดไปที่ 2,027 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ แนวต้านสุดท้ายที่   2,044 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์   ขณะที่แนวรับแรกที่ 1,973 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ แนวรับถัดไปที่ 1,954  ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ และแนวรับสุดท้ายที่  1,937 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์    

กลยุทธ์การลงทุน

หากราคาทดสอบแนวต้านโซนที่ 2,009-2,027 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์  หากยืนได้ อาจเกิดแรงขายกดให้ราคาปรับตัวลงช่วงสั้นอีกครั้ง แนะนำเปิดสถานะขายเก็งกำไรระยะสั้น หากราคาปรับตัวขึ้นไม่ผ่านแนวต้านดังกล่าว

นอกจากนี้ให้ทยอยปิดสถานะขายทำกำไรหากราคาปรับตัวลงไม่หลุดแนวรับบริเวณ 1,984-1,973 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์   สถานะขาย ตัดขาดทุนหากราคาปรับตัวขึ้นผ่านแนวต้านโซน 2,027 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์