ราคาทองคำไปต่อแค่ไหน ! หลังตลาดคาดเฟดลดอกเบี้ย 2 ครั้งในปีนี้

นายวรุต รุ่งขำ ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์บริษัท วายแอลจี บูลเลี่ยน แอนด์ ฟิวเจอร์ส จํากัด เปิดเผยถึงทิศทางทองคำในสัปดาห์หน้ากับ  Nation  STORY ว่า     ราคาทองคำช่วงเดือน 1 พ.ค.-10  พ.ค. ปรับตัวขึ้น ประมาณ 80 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ทองแท่ง 96.5% ปรับตัวขึ้น 1,000 บาท การชะลอตัวของตลาดแรงงาน ตัวเลขขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐ สูงกว่าคาด  

นอกจากนี้ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ต่ำกว่าคาดในเดือนเม.ย. อาจจะทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 2 ครั้งในปีนี้ ซึ่งต่างจากก่อนหน้านี้ที่คาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียว

ปัจจัยบวกลบที่ต้องติดตาม

- การเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประจำเดือนเม.ย. จะบ่งชี้ถึงทิศทางอัตราเงินเฟ้อ เพื่อประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด ร่วมทั้ง การประกาศตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการการว่างงานยังเป็นอีกปัจจัยที่จะส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ เช่นกัน

- การแสดงความเห็นของเจ้าหน้าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในสัปดาห์นี้หลังจากสัปดาห์ก่อนหน้า เจ้าหน้าที่เฟด บางท่านมีความเห็นว่า เฟด จะคงอัตราดอกเบี้ยต่อไปอีกสักระยะหนึ่ง ขณะที่ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนักกว่า 48% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ลงสู่ระดับ 5.00-5.25% ในการประชุมวันที่ 11-12 มิ.ย.

- จับตาสถานการณ์ในตะวันออกกลาง  อิสราเอล ปฏิบัติการทางทหารเพื่อกวาดล้างกลุ่มฮามาสในเมืองราฟาห์ยังคงดำเนินต่อไป เครื่องบินขับไล่ของอิสราเอลได้โจมตีเป้าหมายกว่า 100 แห่งทั่วฉนวนกาซา  อย่างไรก็ตาม รายงานว่านายวิลเลียม เบิร์นส์ ผู้อำนวยการสำนักข่าวกรองกลางสหรัฐ (CIA) ได้เดินทางเข้าพบนายเบนจามิน เนทันยาฮู นายกรัฐมนตรีอิสราเอล เพื่อหารือเกี่ยวกับการเจรจาข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและกลุ่มฮามาส

สำหรับแนวโน้มทองคำสัปดาห์หน้าแกว่ง Sideway  หลังตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐออกมาแย่กว่าคาด โดยเฉพาะตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรอาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)  ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 2 ครั้งในปีนี้ จากเดิม 1 ครั้ง

นอกจากนี้   ทองคำได้รับแรงหนุนจาก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีปรับตัวลง หลังจากการประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) มีมติด้วยคะแนนเสียง 7-2 ในการคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 5.25% ซึ่งกรรมการ 2 รายสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ทำให้นักลงทุนคาดว่า BoE อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเร็วที่สุดในเดือน ซึ่งหากเป็นไปตามคาด BoE ก็อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยพร้อมกับ ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิ.ย. เช่นกัน

กลยุทธ์การลงทุน   

แม้ว่าราคาจะสร้างระดับสูงสุดใหม่จากสัปดาห์ก่อนหน้า แต่แรงซื้อเริ่มจำกัด ระยะสั้นราคามีโอกาสที่อ่อนตัวลงช่วงสั้น  แนะนำเสี่ยงเปิดสถานะขายหากราคาปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้านโซน 2,377-2,392   ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ พร้อมลดการลงทุนหากราคาผ่าน 2,392 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

ทั้งนี้อาจพิจารณาแบ่งปิดสถานะขายทำกำไรบางส่วนหากราคาทองคำไม่หลุดแนวรับโซนที่ 2,346-2,335 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์แต่หากหลุดสามารถถือสถานะขายต่อ

อย่างไรก็ตาม ประเมินแนวต้านแรกที่  2,377  ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ แนวต้านถัดไปที่  2,392   ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์  แนวต้านสุดท้าย 2,410  ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์  ขณะที่แนวรับแรกที่  2,335  ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์  แนวรับถัดไปที่  2,317  ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์  แนวรับสุดท้าย  2,300  ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์